Биткоин принял удар на себя
В отличие от Московской биржи, где с недавних пор торги акциями проходят не только по рабочим дням, но и выходные, основные зарубежные фондовые площадки в субботу и воскресенье отдыхают. Поэтому классические мировые инвесторы не смогли продажами акций отыграть удар США по ядерным объектам Ирана. Все негативные эмоции приняли на себя криптовалютные активы, которые торгуются в режиме 24/7. «Первая реакция на любые события, когда еще ничего не понятно, там мгновенная. И в выходные на „тонком“ рынке она наиболее выраженная. Сила движения усугубляется тем, что многие трейдеры в крипте торгуют с гигантскими плечами — вплоть до 1:100. Поэтому даже небольшие эмоциональные движения провоцируют волну ликвидаций позиций, которые эти самые движения усиливают. Когда плечевиков „вытряхивают“, все потихоньку успокаиваются», — прокомментировал «Эксперту» ситуацию инвестбанкир Евгений Коган.
Так произошло и в этот раз. Основное снижение наблюдалось не в ночь на воскресенье, 22 июня, а ближе к вечеру. Судя по характеру торгов, главная причина снижения заключалась именно в закрытии и сокращении маржинальных длинных позиций. В результате от максимумов к воскресенью курс биткоина падал более чем на 4,5% и уходил к отметке $98,3 тыс. Впрочем, ниже отметки $100 тыс. биткоин находился считанные часы: просадка была частично выкуплена и на середину дня 23 июня за одну монету давали около $101,3 тыс.
Еще несколько причин негативной динамики криптовалютного рынка назвал «Эксперту» член экспертного совета РАКИБ, вице-президент «Мера Капитал Групп» Валерий Петров: «Биткоин является высокоспекулятивным активом и резко реагирует на любые геополитические и экономические изменения. За предпоследнюю неделю июня из биткоин-ETF было выведено активов на $1,24 млрд. Цена биткоина пробила важную поддержку $103 тыс., после чего у многих игроков просто начали срабатывать сигналы на выход из длинной позиции. При этом открытый интерес, то есть сумма всех открытых позиций покупателей и продавцов, вырос на 4,8%, до $763 млрд, и именно во многом благодаря этому мы увидели довольно быстрый отскок биткоина от локальных минимумов опять выше $100 за монету».
«Снижение биткоина спровоцировали классические инвесторы, которые в выходные стали хеджировать находящиеся у них в портфелях длинные позиции по американским акциям и в биткоин-ETF. Спекулянты к нисходящему движению радостно присоединились. Однако в районе $99,5 тыс. за монету находится очень сильная техническая поддержка, а для закрепления ниже этого уровня нет никаких поводов. В целом я считаю нынешнюю ситуацию благоприятной для криптовалют, поскольку все мировые финансовые кризисы, если они возникнут, будут заливаться печатанием денег, в то время как число тех же биткоинов конечно. Всё портят классические инвесторы, которые свои правила приносят в цифровой мир и продают на негативе, который криптовалют не касается», — заявил «Эксперту» один из крупных отечественных криптоспекулянтов.
Если Иран перекроет воду
Уже несколько недель практически все аналитики говорят о рисках перекрытия Ираном Ормузского пролива, через который идет отгрузка нефти, добываемой в Персидском заливе. В выходные эти риски усилились после того, как парламент Исламской Республики проголосовал за такое решение. По оценкам, через эту артерию проходит порядка 20% мирового трафика нефти и 30% СПГ. На открытии торгов в понедельник нефть скакнула к $80, после чего быстро откатилась в привычный для последних дней диапазон $76–78.
На значимых уровнях может нарастать стремление производителей нефти захеджировать текущие высокие цены, то есть продать фьючерсные контракты. Спекулянты, которые набирали позиции ранее, также фиксируют прибыль. При этом активность основных покупателей может слабеть с учетом больших нефтяных резервов Китая. Но когда продажи улягутся, а рынок получит новую информацию, то рост может продолжиться, объясняет причины слабой реакции нефтяных цен на обострение противостояния эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Людмила Рокотянская.
«Во всех сценариях, кроме капитуляции Ирана, мы будем наблюдать эскалацию конфликта. Сейчас активно обсуждается самый жесткий из сценариев — это блокада Ираном Ормузского пролива. Аналитики даже не могут предугадать, до каких величин поднимется нефть в таком случае. Событие будет иметь шоковый эффект для рынка. Но есть и другие сценарии, менее жесткие. Во-первых, это удары по энергетической инфраструктуре Ирана — их пока не было, но они потенциально возможны. Можно выделить порт в Бендер-Аббасе, нефтяной терминал на острове Харк и Кенганский завод по переработке природного газа. Существенное сокращение поставок нефти из Ирана — в размере более 1,7 млн б/с — может стимулировать поход Brent к $90. Во-вторых, Иран может ответить ударом по военным базам США в регионе — а они тоже располагаются в нефтедобывающих странах», — рассказала она «Эксперту».
Самое страшное, чем может навредить Иран, это перекрыть Ормузский пролив, отметил в интервью «Эксперту» аналитик ФГ «Финам» Никита Степанов: «Однако если это произойдет, то Иран больше всего навредит своим главным союзникам — Катару и Китаю (первый экспортирует весь СПГ через пролив, а второй импортирует четверть всего СПГ через него). Этот шаг может привести к ухудшению отношений с союзниками, а это последнее, что сейчас нужно Ирану. Поэтому рынки оценивают такой шаг как маловероятный».
Мировые рынки не верят в полноценную войну
На открытии торгов в понедельник, 23 июня, фьючерс на индекс американского рынка акций широкого профиля S&P500 падал на 1%, но очень скоро вернулся в район пятничного закрытия. Фьючерсы на золото также торгуются без принципиальных изменений, в рамках внутридневной волатильности. Это говорит о том, что мировые инвесторы нейтрально отреагировали на атаку США иранских ядерных объектов. Индекс Мосбиржи в районе 16:00 мск понедельника находился около окончания торгов прошлой недели.
«Главные причины сдержанной реакции финансовых рынков заключаются в ограниченности действий, так как США нанесли точечные удары по ядерным объектам, а не по гражданской или нефтяной инфраструктуре. Это выглядит как жесткий, но контролируемый сигнал, а не начало полноценной войны. На этом фоне многие инвесторы рассчитывают, что конфликт останется в рамках „психологической войны“», — заявил «Эксперту» аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.
Бенефициары бомбежек
Израильский фондовый рынок не входит в число развитых и работает не по обыденному для всех графику — Тель-Авивская фондовая биржа отдыхает по пятницам и субботам, но торгуется по воскресеньям. С воскресенья, 15 июня, основной индекс этой биржи ТА-35 рос на пике 22 июня почти на 9%. В том числе 22 июня индикатор прибавил 1,5%.
Как рассказал «Эксперту» главный экономист Института экономики роста им. П.А. Столыпина Борис Копейкин, повышались также фондовые индексы Египта, Кувейта и Катара. Участники рынка связывают это с ожиданиями относительно быстрого завершения конфликта после вмешательства США. Однако рынки могут быстро развернуться в случае, если угрозы Ирана относительно перекрытия Ормузского пролива и атак на американские базы материализуются.
Конфликт усиливает спрос на определенные секторы израильской экономики — растет оборонка, кибербезопасность и технологический сектор, что поддерживает темпы роста индекса ТА-35, отмечает Владимир Чернов.
«Исторически доказано, что фондовый рынок страны, которая принимает участие в конфликте, заранее предсказывает его исход. Рост фондового рынка Израиля отражает мнение инвесторов, что удары США приблизили победу Израиля в конфликте», — говорит Никита Степанов.
Впрочем, уверенность в победе у израильских инвесторов немного пошатнулась в понедельник, 23 июня: к 16:00 мск индекс ТА-35 снижался на 0,8%. Впрочем, это пока вписывается в рамки фиксации прибыли после 6 дней безоткатного подъема.
Больше новостей читайте в нашем телеграм-канале @expert_mag
