На гора — одни убытки
Список мер был утвержден 29 мая, следует из документов на сайте кабмина. Председатель правительства Михаил Мишустин 30 мая, открывая совещание о ситуации в отрасли, отметил, что угольная промышленность — одна из базовых отраслей, обеспечивающая «стабильную работу важнейших секторов экономики, включая металлургию, электроэнергетику и ЖКХ» (стенограмма опубликована на сайте правительства). Глава правительства также напомнил, что отрасль уже получает ряд преференций. В частности, заключено соглашение на 2025 г. между РЖД и Кемеровской областью — Кузбассом о гарантированном вывозе угля в восточном направлении, снижены ставки операторов грузовых вагонов и стоимость перевалки в портах.
Но в последнее время, продолжил Мишустин, появились новые вызовы для угольной отрасли: «Резко снизились мировые котировки на все виды такого топлива. В этом году, к сожалению, ситуация продолжает ухудшаться. За первые четыре месяца экспортные цены упали почти на четверть. Осложняет положение и высокая закредитованность компаний».
М. Мишустин: «Если в советские времена в отрасли работало порядка 1,5 млн человек, то по итогам прошлого года — лишь чуть больше 150 тысяч. При этом объем добытого сырья превысил значения последних лет существования СССР почти на полтора десятка миллионов тонн»
Как сообщал «Эксперт», в мае этого года тонна энергоугля калорийностью 6000 ккал/кг на базисе FOB Восточный торговалась по 6199 руб., FOB Балтика — 5020 руб., FOB Тамань — 5737 руб. При этом средняя стоимость за прошлый год на тех же базисах, по данным NEFT Research, составила 9590 руб. (−35%), 7058 руб. (−29%) и 7677 руб. (−25%) соответственно. Энергетический уголь составляет основу поставок по объему отгрузок за рубеж.
Помимо неблагоприятной ценовой конъюнктуры подкосили финансовое положение российских угольщиков санкции, фактически закрывшие доступ в Европу — на один из ключевых рынков сбыта до 2022 г. Добыча угля в России в 2024 г. составила 443,5 млн т (+1,3% к 2023 г.), экспорт — 196,2 млн т (−7,9%), сообщал в январе в колонке для журнала «Энергетическая политика» вице-премьер Александр Новак.
Сальдированный убыток российских угольных компаний в 2024 г., согласно данным Росстата, составил 112,6 млрд руб. против прибыли в 374,7 млрд руб. годом ранее. Доля прибыльных компаний угольной отрасли в прошлом году снизилась до 46,7% против 68,5% в 2023 г. В предбанкротном состоянии находятся 27 российских угольных предприятий с общим объемом добычи 40 млн т в год, еще у 62 предприятий с общей добычей 126 млн т в год формируется убыток «выше среднеотраслевого», сообщали «Ведомости» со ссылкой на материалы Минэнерго. С 2022 г. потери отечественной угольной отрасли, по оценкам министерства, составили порядка 2,1 трлн руб.
За I квартал этого года убытки угольщиков уже достигли 70 млрд руб., говорил ТАСС в мае замминистра энергетики Дмитрий Исламов.
Как поддержат угольщиков
Одна из мер, одобренная правительством, — компенсация в 12,8% от величины тарифа РЖД на экспортные перевозки угля в северо-западном и южном направлениях для угольных компаний Сибири. Их перечень будет сформирован Минэнерго и утвержден специально созданной подкомиссией в составе комиссии правительства по повышению устойчивости экономики в условиях санкций (подкомиссию возглавит министр финансов Антон Силуанов). Эта мера действовала до 2020 г. И, как ожидается, ее возвращение позволит сохранить объемы транспортировки угля, не перегружая при этом восточное направление.
Еще одна «транспортная» мера поддержки угольной отрасли — адресные субсидии на компенсацию части логистических затрат при экспорте угольной продукции на дальние расстояния (ранее угольщики просили вернуть скидки РЖД за дальность. — Прим. «Эксперта»). Сейчас экспорт энергетического угля из Сибири в Азию в подавляющем большинстве случаев нерентабелен вне зависимости от маршрута транспортировки. Впрочем, из опубликованных официальных данных неясно, будут ли получателем субсидии угольные компании или РЖД.
Кабмин также утвердил ряд финансовых мер помощи угольным предприятиям. В частности, они получат отсрочку по уплате НДПИ и страховых взносов до 1 декабря 2025 г. (по решению подкомиссии она может быть продлена на более длительный срок). На ее важность обратил внимание губернатор крупнейшего угледобывающего региона Кемеровской области Илья Середюк на пресс-конференции в ТАСС 30 мая. Он пояснил, что у многих предприятий не хватает оборотных средств, поскольку период от момента добычи угля до получения за него средств «порой растягивается на 300-350 дней». Всё это время, отметил глава региона, компании несут существенные расходы, которые надо как-то закрывать либо «идти в банк за дорогим кредитом». В условиях высокой ключевой ставки отсрочка уплаты НДПИ, по его словам, поможет высвободить часть оборотных средств и таким образом стабилизировать финансовое положение предприятий по добыче угля.
По поручению Михаила Мишустина также будут утверждены планы финансового оздоровления предприятий отрасли, в том числе «предусматривающие помощь непосредственных бенефициаров (акционеров), а также ограничения на выплату дивидендов, повышение оплаты труда высшему менеджменту, оптимизацию затрат», сообщила пресс-служба правительства.
Угольным предприятиям с высокой долговой нагрузкой предполагается дать возможность реструктуризации долгов. Эта мера будет проработана с учетом позиция Банка России, следует из релиза на сайте правительства.
Вместе с тем в сообщении подчеркивается, что в предоставлении мер помощи угольщикам «будет использоваться адресный подход». Для этого Минфин совместно с Минэнерго должны до 5 июня проработать и утвердить критерии, на основании которых будут приниматься решения о господдержке тех или иных угольных компаний. А заявки будет рассматривать и утверждать подкомиссия комиссии кабмина по повышению устойчивости экономики. Помимо представителей Минфина и Минэнерго в нее войдут чиновники от Минэка, ФНС, ЦБ, Службы по финмониторингу и др.
Таким образом, в перечень кабмина вошли почти все основные меры, ранее фигурировавшие в апрельском письме вице-премьера Александра Новака президенту Владимиру Путину (копия есть у «Эксперта»), на котором глава государства поставил резолюцию «Согласен». Пока неясна судьба двух из этих мер: соглашения РЖД с предприятиями Хакасии о гарантированном объеме вывоза угля и переговоров с Индией и Китаем об отмене ввозных таможенных пошлин на российский энергоуголь. Например, в КНР она составляет 6%.
Как отреагировала отрасль
Опрошенные «Экспертом», угольные компании в целом положительно отозвались о принятых правительством решениях. Так, гендиректор «Русского угля» передал через представителя, что холдинг «поддерживает решение правительства» о помощи отрасли, которая «переживает острейший кризис с 1990-х годов». Особенно это ощущают, по его словам, производители более дешевого энергетического угля. Топ-менеджер особо отметил важность решений о субсидировании перевозок. «При этом необходимо отслеживать стоимость перевалки угля в портах: чтобы предоставленные скидки не перетекли в увеличение стоимости перевалки», — добавил он.
Заместитель гендиректора «Эн+» по угольному бизнесу Андрей Давыдов обратил внимание на важность предпринятых мер, в частности отсрочки до 1 декабря по НДПИ и страховым взносам. Он добавил, что, по мнению компании, следует «рассмотреть возможность расширить меры поддержки региональных инвестпроектов, а также снижения железнодорожных тарифов для компаний Восточной Сибири». В других угольных компаниях не ответили на официальные запросы.
Источник «Эксперта» в одной из них говорит, что в сложившихся условиях вряд ли будут найдены «простые и общие решения по поддержке отрасли». Однако прошедшее совещание «наметило контуры» такой поддержки, добавляет он. Важно, что кабмин, помимо мер адресной поддержки угольных компаний, решил сохранить и общие меры для всей отрасли, такие как отсрочка по НДПИ и страховым взносам, указывает он. Наряду с этим при сложившейся ценовой конъюнктуре, по словам собеседника,
экспорт угля в восточном направлении также «балансирует на грани безубыточности», поэтому вопрос скидок к железнодорожным тарифам для экспортеров через восточные порты и погранпереходы «остается критически важным».
Партнер NEFT Research по консалтингу Александр Котов считает, что для обеспечения стабильной доходности экспорта угля одних скидок в 12,8% к железнодорожному тарифу будет не достаточно. Необходим возврат всех понижающих коэффициентов при экспорте, а также приоритетность поставок на восток для некоторых регионов, например Хакасии, полагает он. «По величине затрат на добычу Россия находится в середине спектра кривой себестоимости среди ведущих угольных экспортеров. Поэтому при правильной поддержке отрасли она еще несколько десятилетий может быть конкурентной», — добавляет он. Восточное направление в перспективе ближайших пяти лет, по его словам, останется наиболее доходным. Также высокий потенциал по наращиванию угольного трафика у расположенного на юге порта Тамани, имеющего «наибольший запас по снижению ставок перевалки», полагает Котов.
Представитель РЖД от комментариев «Эксперту» отказался.
Больше новостей читайте в нашем телеграм-канале @expert_mag
